L’industrie automobile mondiale traverse l’un des contextes de transformation les plus complexes depuis plusieurs décennies. Dans un même temps, les constructeurs (OEMs) et leurs fournisseurs doivent maintenir des chaînes d’approvisionnement fortes tout en finançant l’innovation et la croissance.
Face à ces enjeux, l’optimisation du working capital est devenue une priorité absolue pour les directions financières à travers le monde. En Allemagne, plusieurs des marques automobiles premium les plus valorisées au monde ont déjà adopté des modèles de financement innovants afin de libérer des liquidités et de soutenir leurs fournisseurs, offrant ainsi un véritable modèle pour l’ensemble du secteur à l’échelle internationale.
Il est essentiel de comprendre les enjeux qui pèsent actuellement sur l’industrie :
Conséquence : les constructeurs et leurs fournisseurs subissent une pression croissante sur leurs bilans. Plusieurs études dans le secteur confirment cette tension :
Dans ce contexte, l’optimisation du working capital devient un enjeu stratégique majeur. C’est là que des solutions de financement flexibles telles que le Supply Chain Finance (SCF) et le Receivables Finance jouent un rôle clé.
Supply Chain Finance
La Supply Chain Finance (SCF) est devenue une initiative clé pour de nombreux constructeurs et fournisseurs de rang 1 souhaitant renforcer la solidité de leur chaîne d’approvisionnement.
Dans ces programmes, l’acheteur met en place un dispositif de financement permettant à ses fournisseurs de demander un paiement anticipé auprès d’un ou plusieurs partenaires financiers. Le fournisseur reçoit ainsi immédiatement le règlement de sa facture, déduction faite d’un léger escompte, tandis que l’acheteur rembourse le partenaire financier à l’échéance prévue.
Étant donné que les coûts de financement sont indexés sur la notation de crédit de l’acheteur, souvent excellente, les fournisseurs bénéficient de conditions bien plus avantageuses que celles qu’ils pourraient obtenir seuls. Cela leur permet de couvrir leurs dépenses, d’investir dans la croissance et de préserver des relations commerciales stables, sans recourir à des financements externes coûteux.
Dans le même temps, les acheteurs profitent de délais de paiement étendus qui préservent leur cash flow, renforcent la résilience de leur chaîne d’approvisionnement et réduisent le risque de défaillance fournisseur.
Dans un secteur marqué par des marges faibles, une forte volatilité et une transformation permanente, la Supply Chain Finance représente une solution win-win : elle apporte une stabilité financière aux acheteurs comme aux fournisseurs, soutenant la croissance et la résilience de l’ensemble de la supply chain.
Success Story : Daimler AG gagne en scalabilité grâce à un réseau multi-fonds
L’ex-Daimler AG (aujourd’hui Mercedes-Benz) disposait d’un programme SCF mono-banque qui ne pouvait plus assurer sa croissance en raison de contraintes diverses. En s’associant à CRX Markets, une marketplace offrant une flexibilité maximale dans ses solutions, le constructeur a constaté des améliorations significatives :
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Receivables Finance
La cession de créances permet aux fournisseurs automobiles de transformer leurs factures clients non réglées en liquidités immédiates : un avantage majeur. Ils peuvent ainsi régler leurs propres fournisseurs, assurer le paiement des salaires et financer leurs dépenses opérationnelles sans attendre plusieurs semaines ou mois l’encaissement client. Ce mécanisme leur offre la liquidité nécessaire pour réagir rapidement aux évolutions du marché, sans augmenter leur niveau d’endettement.
Success Story : un fournisseur automobile noté Sub-IG améliore sa liquidité grâce à plus de flexibilité
Un grand fournisseur automobile basé près de Munich a lancé une opération de Receivables Select sur trois ans, adossée à une banque unique, via la marketplace CRX Markets. Toutefois, le réseau de financement restreint limitait ses capacités. Un an plus tard, la structure a été étendue à un investisseur institutionnel qui a apporté des fonds additionnels en rachetant certaines créances de manière non engagée.
En exécutant les deux volets de l’opération sur la plateforme CRX Markets, l’entreprise a obtenu des résultats concrets :
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Des solutions sur mesure pour les leaders du secteur automobile
CRX Markets accompagne les plus grands constructeurs et fournisseurs de rang 1 européens dans le renforcement de leur liquidité et la libération de millions d’euros de working capital.
Sa marketplace offre :
La voie à suivre pour l’optimisation de la trésorerie
Alors que l’industrie automobile continue de naviguer entre incertitude économique, volatilité des chaînes d’approvisionnement et exigences de transformation rapide, une chose est certaine : la liquidité et la flexibilité financière sont devenues des leviers stratégiques.
Les constructeurs et fournisseurs qui adoptent des modèles de financement innovants tels que la Supply Chain Finance et le Receivables Finance sont mieux armés pour faire face aux perturbations, soutenir leurs partenaires clés et investir dans la croissance à long terme.
CRX Markets joue un rôle moteur dans cette évolution, en proposant une marketplace digitale adaptée aux spécificités et à la complexité du secteur automobile.
La plateforme connecte les entreprises à un large réseau de partenaires de financement grâce à un modèle scalable et transparent. Appuyée sur une exécution de premier ordre et des structures sur mesure, CRX Markets permet aux directions financières de gagner en agilité, en robustesse et en croissance durable.
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Daimler AG, avant sa réorganisation, gérait un programme de reverse factoring bien établi avec une grande banque, mais celui-ci avait atteint ses limites en matière de scalabilité.
Fournisseur noté A- dans les secteurs véhicules industriels et systèmes ferroviaires
EUR 2bn+ outstanding
Multi-jurisdiction and currency
BB+ rated Automotive Supplier
EUR 2bn+ outstanding
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Sub-IG Automotive Supplier
EUR 2bn+ outstanding
Multi-jurisdiction and currency
